近日，河南、湖北、广东等多地的中小银行发布公告下调人民币存款利率。

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在调整之前，部分中小行的五年期整存整取产品利率最高能达到4%，本轮调整后，该产品利率降至4%以下，还有的中小银行三年期整存整取产品利率已降至3%以下。

本轮中小银行存款利率调整影响几何？未来银行存款利率是否还会继续调整？

存款利率调整幅度不同

“50元起存，存入期限5年，利率达4%，存款期限3年，利率达3.5%。”这是深圳坪山珠江村镇银行今年1月展示的产品利率。数据显示，存入10万元，5年到期利息达到2万元。

4月11日，该行发布了调整定期存款利率的公告，即日起，该行一年期、两年期、三年期、五年期定期存款利率调整为2.15%、2.75%、3.4%和3.9%。

近日，多地中小银行传来部分存款产品利率下调的消息。据河南省农村信用社官网显示，4月8日起，活期存款挂牌利率为0.25%，三个月、半年、一年、两年、三年、五年整存整取定期存款挂牌利率分别为1.40%、1.65%、1.9%、2.4%、2.85%、3.00%。一年、三年零存整取、整存零取、存本取息定期存款挂牌利率为1.43%、1.69%。

中新经纬查询发现，河南多家农商行于4月8日当日发布了调整人民币存款利率的公告。如新蔡农商银行、罗山农商银行、正阳农商银行等均将一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率分别由今年1月的2.25%、2.7%、3.3%下调至1.9%、2.4%和2.85%。

湖北也有部分农商行调整了存款利率。如武穴农村商业银行、黄梅农商行、罗田农商行同步公告称，自4月8日起，对该行存款产品利率进行调整。黄梅农商行的一年期、18个月、两年期、三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率由今年1月的2.25%、2.3%、2.45%、3.45%和3.45%下调至2%、2.1%、2.3%、3%和3%。罗田农商行将一年期、两年期、三年期和五年期整存整取产品利率由2.25%、2.55%、3.15%和3.5%下调至2%、2.4%、3%和3%。

广东的南粤银行、广州银行、澄海农商银行在本月初就陆续调整了存款产品利率。如澄海农商银行4月1日起调整人民币存款挂牌利率，其中，一年期、二年期、三年期、五年期整存整存款挂牌利率由此前的2.01%、2.35%、2.9%、2.92%分别调整至1.95%、2.3%、2.75%、2.78%。

广州银行的工作人员则表示，该行在4月1日调整了部分整存整取产品利率，5万元以上的三年期和五年期整存整取产品利率分别由3.3%、3.25%下降至3.25%、3.2%。

4月10日，陕西铜川印台恒通村镇银行发布整存整取存款利率调整公告。根据公告，该行一年期、两年期、三年期和五年期整存整取产品执行利率分别为2.15%、2.65%、3.3%和3.3%。“一年期及以上期限的整存整取产品，均下降了10个BP，3个月和6个月期限的不变。”11日，记者拨打该行电话，该行工作人员如是说。

4月10日，包头市昆都仑蒙银村镇银行发布公告，对部分存款利率进行调整，起存金额50元的整存整取三年期产品利率由3.5%下调至3.3%，起存金额1万元的“定存1”三年期产品利率同样由3.5%下调至3.3%，而5万元-50万元(不含)的日日盈1号个人版产品利率由2.65%下调至2.3%。

4月4日，新疆哈巴河县农村信用合作联社公告称，为顺应利率市场化改革趋势，哈巴河县联社人民币存款利率于4月1日起对“对公活期”存款利率由0.4025%调整为0.2%，同时对1天通知存款、7天通知存款、3个月定期、6个月定期、2年定期、3年定期、5年定期进行调整。

下调原因几何？

2022年，银行业出现两次存款利率下调。第一次是2022年4月市场利率定价自律机制鼓励中小银行存款利率浮动上限下调，这一要求并非强制，但作出调整或将对银行宏观审慎评估(MPA)考核有利；第二次发生在2022年9月，彼时多数国股大行自发下调了存款挂牌利率。

对于本轮中小银行下调存款利率，业内人士认为，是对2022年9月存款利率下调的延续。部分中小银行今年“开门红”期间阶段性上调了存款利率，现在只是将利率进行回调。

广发证券固收首席分析师刘郁分析称，在2022年9月中旬部分全国性银行下调存款利率之后，2022年9月下旬、2022年11月、2023年1月、4月多家中小银行下调了存款利率。在中小银行跟进大行下调存款利率的过程中，2023年春节前夕，部分中小银行还曾阶段上调存款利率以揽储。4月8日部分中小银行再次下调存款利率，其中有些银行可能是将为揽储所上调的利率调回原来水平。

“2022年两次调整中，共性是中小行调整动力不足，最终都是大行率先发起，并非所有中小行都有所跟进。因此近期市场上存款利率的下调预计是中小行针对9月的补降。”中泰证券戴志锋团队表示。

另外，戴志锋团队进一步指出，本次调整机制或从激励性改成惩罚性，如果定价上限没有下调，对其MPA或带来不利影响。

有中小行人士对中新经纬表示，该行接到了监管的口头通知，(存款利率调整)和MPA考核挂钩，银行可以自主选择。“分数低和存款利率调低可以自己选择，我们比较重视评级，所以把利率调整了。”

一位村镇银行工作人员对中新经纬透露，该行是根据自己的经营情况自主进行了调整。“因为我行主要是‘支农支小’，现在贷款利率都在降低，利差也在缩小，我们的存款做得还可以，所以就把部分存款产品利率进行了下调，要保自己的收入。”

还会继续降吗？

存款利率是否还会继续下降也是不少储户关心的话题。4月11日，中新经纬以客户身份拨打国有六大行客服电话，客服人员均表示，近期存款产品挂牌利率并无变化。但也有大行4月起在北京地区的部分存款产品利率下调。

交通银行北京分行营业部一位工作人员介绍，自4月1日起，交通银行北京地区整存整取三年期五年期利率均有下调。1万起存和5万起存的三年期产品由原来的3.1%和3.25%分别下调至3.05%和3.1%；1万起存和5万起存的五年期产品由原来的2.9%和3%分别下调至2.7%和2.8%。

展望下阶段，戴志锋认为，一是政策层面存款约束机制将继续加强，同时市场传导机制有待优化；二是预计对存款的基准利率短期调整会比较谨慎，有制约因素；但针对目前银行负债端刚性问题，浮动利率上限有进一步下调的可能；三是银行存款利率预计会缓慢下行。

“负债端刚性影响银行降低信贷成本的积极性，监管仍有动力进一步压降银行负债成本。”戴志锋表示，如果银行资产端利率是浮动的，而负债端成本是居高不下的，在利率下行周期中净息差的压力会压缩银行利润，一方面银行降低信贷成本的动力不足，不利于实体经济复苏，另外一方面在息差压力下，部分银行或提升风险偏好，不利于金融系统稳定。

中新经纬梳理了24家已披露2022年年报的上市银行，24家银行中，仅江阴银行和中国银行的净息差较上年末有所上升，其余22家均有所下降。多家银行在年报及业绩发布会上表示，净息差下行压力依然是2023年经营中需要重点关注的问题。

光大银行行长王志恒在发布会上指出，存款成本的控制，是今年整个营收、利润增长的重要内容，将采取一系列的措施持续推动存款成本管控。

中国银行副行长张毅表示，在负债结构上，把活期存款营销和拓展放在重要位置上。同时，控制高成本存款占比，包括协议存款、5年期以上高成本存款。

“从今年来看，集团息差仍然面临较大压力。”张毅说道，从人民币端口来看，LPR下调对银行今年的影响将大于去年。就中国银行来说，人民币贷款重定价占比超90%。从外币息差来看，今年市场预计美联储加息步伐会放缓。

邮储银行副行长张学文在业绩发布会上介绍，该行将把压降付息成本作为今年工作的重中之重，压降付息成本的突破口主要体现在三项措施：一是通过加强财富管理体系建设，优化AUM结构；二是继续压降两年期、三年期的存款，更多引导向财富管理；三是通过不断优化利率授权，推动差异化定价。

招联首席研究员董希淼在接受中新经纬采访时表示，2023年，随着宏观经济恢复和有效融资需求回升，银行体系对资金需求量将有所增加，存款利率有望保持基本稳定。但从长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。

董希淼指出，存款是重要的金融产品，与金融市场和公众利益息息相关。存款利率下降，偏好存款的居民收益将减少，但也具有多方面积极意义：一是有助于降低银行负债成本，进一步推动银行降低实体经济实际融资成本；二是约束银行对存款的不理性竞争行为，克服负债业务“规模情结”和“速度冲动”，增强发展的稳健性和可持续性，更好地防范金融风险；三是中长期存款利率下降，有助于减少短期存款与中长期存款之间的“价差”，也有利于减少套利行为，使银行存款期限结构更加合理。(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。来源：中新经纬）